中棉行协：2021年10月中国棉纺织行业景气报告

10月，随着制约经济的短期因素影响逐步减弱，国家保供稳价和支持实体经济发展的力度不断加大，主要宏观指标总体上处于合理区间，经济恢复态势继续显现。从行业看，原料价格大幅上涨，用电压力逐步缓解，市场活力未有明显提升，企业经营较为谨慎，对于后市持观望态度。

10月，中国棉纺织景气指数49.39，较9月上升1.33，继续低于枯荣线，行业处于欠景气状态。从分类指数看，在构成中国棉纺织景气指数的7个分类指数中，原料采购指数、产品销售指数高于枯荣线，原料库存指数、生产指数、产品库存指数、经营指数、企业信心指数均位于枯荣线下方。
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原料采购指数

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10月，原料采购指数53.49，较9月上升3.78。从市场价格看，国庆节后，全球通胀压力加剧，国际能源供求较为紧张，大宗商品价格快速上涨，棉纺织原料价格大幅上升。当月，CotlookA指数月平均值117.38美分/磅，环比上涨13.7美分/磅，涨幅13.21%；3128级棉花月均价22376元/吨，环比上涨3987元/吨，涨幅21.68%；1.4D直纺涤短月均价7980元/吨，环比上涨929元/吨，涨幅13.18%；主流粘胶纤维月均价13727元/吨，环比上涨1401元/吨，涨幅11.37%。从采购量来看，棉花采购量指数较9月下降，非棉纤维采购量指数较9月上升。可以看出，原料价格的上涨以及非棉纤维采购量的增加拉动原料采购指数回升。

原料库存指数

10月，原料库存指数48，较9月下降1.63。当月棉花价格一度涨至23000元/吨以上，达近10年最高，引起全行业高度关注。为维护国内棉花市场稳定，满足纺织企业用棉需求，国家有关部门积极进行宏观政策调控，中国棉纺织行业协会（以下简称“中棉行协”）也及时跟踪市场情况，发布行业预警，提醒棉纺织企业要根据实际产能和需求，理性购买棉花。非棉纤维价格波动幅度相对较小，库存变化不大。当月棉花库存量指数46.28，较9月下降4.14；非棉纤维库存量指数49.72，较9月上升0.88。

生产指数

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10月，生产指数46.99，较9月上升0.34。随着限电措施带来的影响逐渐减弱，企业逐步恢复正常生产。当月棉纺织企业开机/台率指数46.32，较9月上升0.4。从企业看，纺纱厂好于织布厂，纱产量指数47.51，布产量指数46.99；从产量看，纱产量指数较9月下降0.31，布产量指数较9月上升1.14。根据中棉行协调查数据，10月纱产量环比下降企业数量占比48.56%，高于上升企业占比24.9个百分点，布产量环比下降企业数量占比53.53%，高于上升企业占比30.1个百分点。

产品销售指数

10月，产品销售指数53.48，较9月上升5.45。从市场价格看，纱布价格受原料价格上涨拉动呈上升态势，但涨幅不及原料，且越往后端，价格上涨幅度越小。具体来看，32支纯棉普梳纱月均价29396元/吨，环比上涨2722元/吨，涨幅10.21%，纯棉坯布（32*32 130*70 2/1 47"斜纹）月均价6.56元/米，环比上涨0.47元/米，涨幅7.72%。从销量看，纱布销售均较9月好转，且布的销售情况好于纱。其中纱销售量指数48.05，较9月上升0.88；布销售量指数48.61，较9月上升1.76。

产品库存指数

10月，产品库存指数49.9，较9月上升2.18。由于原料市场价格持续高位，下游企业备货谨慎，按需采购。受“双十一”补单拉动，部分品种销售较为顺畅，纱布库存较9月有所下降，布库存下降幅度高于纱。10月，纱库存量指数49.58，较9月上升2.02；布库存量指数50.38，较9月上升2.42，高于枯荣线。

企业经营指数

10月，企业经营指数49.26，较9月上升1.3。当月，棉纺织市场价格整体上涨，短期内走货相对顺畅，企业主营业务收入上升。部分地区企业反映，限电虽有缓解，但用电价格有所提升，产品利润不及预期，预计后期用电将逐步正常化，用电成本或将继续增加，下游客户承受涨价的压力有待观望。10月，主营业务收入指数50.31，较9月上升1.81，高于枯荣线；利润总额指数48.21，较9月上升0.8。

企业信心指数

10月，企业信心指数48.21，较9月下降0.81。在全球疫情情况下，国际环境依然复杂，大宗商品价格持续上涨，全球供应链产业链运行不畅。国内方面，结构性阶段性问题较为突出，上游原料、纱布价格大幅上涨，下游企业接受意愿较低，价格在产业链的传导明显不畅，中上下游企业生产经营分化情况较为明显。企业期待原料价格早日回归合理区间，同时要预防大涨大跌的行情出现。调查数据显示，认为后市乐观向好的企业占比为16.21%，认为后市弱势下行的企业占比为34.14%。

说明：中国棉纺织行业景气指数采集自全国近500家次棉纺织企业，参考国家制造业PMI等指数制定方式，通过对多个主要指标加权计算得出，当指数高于50，表示棉纺织行业本月景气程度好于上月，低于50则表示本月景气程度不及上月。